本周股市三大猜想及应对策略:军工股王者归来?

来源:中国财经报道| 时间:2017-07-31|

  【本周股市三大猜想及应对策略:军工股王者归来?】全国金融工作会议厘清了很多市场担心的问题,明确了资本市场的定位,股市稳步发展未来可期。随着国务院金融稳定发展委员会设立,将强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。国企降杠杆,地方政府债务量降低,同时房地产泡沫减少,将抑制下半年的融资需求,下半年流动性改善将有利于证券市场继续回暖。

  猜想一:股指持续震荡走高?

  具体理由:上周市场延续近段时间的震荡走高的态势,沪指周线收出了六连阳。值得一提的是,创业板股指上周大涨2.6%,同时结束量连续两周的下挫。分析认为,虽然近期不少蓝筹股都出现了“边打边撤”的迹象,不排除市场出现一些幅度相对较大震荡,但赚钱效己为市场注入活力,大盘震荡后有继续上行动力,行情继续上行将是大概率事件。

  业内人士认为,全国金融工作会议厘清了很多市场担心的问题,明确了资本市场的定位,股市稳步发展未来可期。随着国务院金融稳定发展委员会设立,将强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。国企降杠杆,地方政府债务量降低,同时房地产泡沫减少,将抑制下半年的融资需求,下半年流动性改善将有利于证券市场继续回暖。

  中金公司表示,2016年可能是我中国这一轮经济降速的拐点,最近的经济数据也显示今年下半年我国的增长有望持续好于市场悲观的预期。金融去杠杆对市场影响最为剧烈的时段也可能已经过去,对A股市场不悲观。海通证券则指出,保持多头思维,不用纠结于空间,稳步前进,跟踪未来政策面变化以及市场累计涨幅和市场情绪。

  应对策略:分析认建议逢高减持短线涨幅较大的有色、煤炭股,重点关注国企改革、军工、银行、非银以及超跌滞涨等主题个股。

  猜想二:军工股王者归来?

  具体理由:今年以来,军工指数大幅跑输大市,行业内个股跌幅普遍较大,这种情况有望追渐步好转。机构分析认为,军工板块中长期向上趋势明确,空间较大,目前处于蓄势阶段。随着外部局势的不确定性进一步提升,未来对军工板块具有刺激性的事件数量将大幅度增加,军工股随时可能王者归来。

  中信建投报告指出,军工行业内外影响因素逐渐向积极方面演变,正处于曙光乍现的黎明前夜。外部因素包括2018年国防预算增速有望触底反弹,以及军队体制改革影响将基本消除。内部因素包括“海空军新产品列装+军工科研院所改制”双拐点临近。当前军工整体估值处于历史区间中下部,板块仍将呈现出阶段性行情,三季度机会或更大。

  华创证券表示,地缘政治紧张刺激军工板块走势,对板块具有刺激性的事件数量将大幅度增加。继朝鲜之后,中印边境对峙持续并不断激化,尽管产生实质性冲突的可能性较小,但仍将持续跟踪局势变化和对板块的影响。而此前军工板块持续大幅度调整,主要与整体风向偏好的下降以及板块短期催化剂兑现有关,现阶段板块价位处于相对较低位置,可以关注。

  银河证券分析师鞠厚林认为,军改正在稳步推进,预计国防军工行业下半年起面临多重改革利好预期:包括军工科研院所改制,军工集团混合所有制改革等。军工集团更加聚焦主业,行业资本运作正往多元化推进,从集团内部的资本运作走向跨集团整合。在此背景下,军工行业面临的发展环境快速好转,价值提升空间将进一步打开。

  应对策略:分析建议可重点关注四创电子、凌云股份、中直股份、中航光电、中航机电、国睿科技、长春一东等个股。

  猜想三:滞涨超跌股持续活跃?

  具体理由:近期,部分超跌及滞涨股表现活跃。分析指出,从以往的市场表现来看,在市场震荡的过程中,拉升潜力较大的多是超跌股。这类个股由于股价跌幅较深,如同是被压紧的弹簧一样,所积蓄的反弹动能十分强烈,往往能爆发出强劲地反弹走势。

  券商分析师表示,以上证50为代表的蓝筹股经过大半年的上涨后,市场预期会逐渐出现分歧,这种预期开始出现的不一致性会带来部分资金先行卖出蓝筹股,从而带来蓝筹股筹码的松动。与此同时,一些成长今年以来持续下跌,这些股票存在超跌反弹的动能。

  “在超跌股方面,除反弹中的强势股除了短期严重超跌和有技术上支撑特点外,盘面上要有成交量的配合。反弹最重要的是量,一般来说,必须要有明显的成交量递增。”券商投资顾问指出,超跌股能走多高,取决于基本面的变化。

  资深业内人士提醒,在选择超跌股时要认清市场所处的环境和背景,研判未来趋势的发展方向,更要了解股价超跌的真实原因,分清超跌股的种类,做到有的放矢。本身存在重大问题、业绩大幅滑坡或长线庄家出逃等造成的超跌股,都不宜盲目介入。

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